¿Es mejor ahorrar o pagar una deuda primero?
La pregunta por si conviene ahorrar o pagar una deuda primero aparece cuando sobra un peso al cierre de la quincena, llega un aguinaldo o se recorta un gasto. ¿Qué hacer, entonces, ahorrar o pagar? No hay una respuesta única, hay un marco de tres variables: el costo real de la obligación, la existencia de un colchón líquido para emergencias y la estabilidad del ingreso. En este artículo, te explico cuándo conviene pagar, cuándo ahorrar, cuándo hacer ambas y cómo decidir en tu caso específico.
La pregunta por si conviene ahorrar o pagar una deuda primero aparece cuando sobra un peso al cierre de la quincena, llega un aguinaldo o se recorta un gasto. ¿Qué hacer, entonces, ahorrar o pagar? No hay una respuesta única, hay un marco de tres variables: el costo real de la obligación, la existencia de un colchón líquido para emergencias y la estabilidad del ingreso. En este artículo, te explico cuándo conviene pagar, cuándo ahorrar, cuándo hacer ambas y cómo decidir en tu caso específico.
Por qué este dilema genera confusión
Para empezar a hablar de si conviene ahorrar o pagar una deuda primero diremos que la confusión nace de indicaciones institucionales que, leídas por separado, parecen oponerse.
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) recomienda apartar una fracción del ingreso apenas se cobra, porque ahorrar «lo que sobra» casi nunca funciona.
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Conoce tu Belozfi ScoreA su vez, también recomienda atacar primero la obligación con mayor tasa para reducir el costo total de la deuda.
Quien lee ambas frases concluye que debe elegir un bando, pero no tiene por qué ser así, porque de hecho puede hacer ambas cosas al mismo tiempo, ahorrar y pagar, como veremos más adelante.
Cuándo conviene priorizar el pago de tu deuda
Siguiendo con si conviene ahorrar o pagar una deuda primero diremos que priorizar el pago es lo mejor cuando ya existe un colchón mínimo para emergencias y el costo de la obligación supera el rendimiento del ahorro.
Si una tarjeta cobra 40, 60 u 80 por ciento de interés y un instrumento líquido como una cuenta de ahorro ofrece un rendimiento del 6 o 7 por ciento, cada mes sin pagar destruimos valor.
Ahorrar al 6 por ciento mientras una tarjeta corre al 40 no es prudencia. En ese contexto, ahorrar o pagar una deuda primero no se discute: hay que atacar el pasivo primero.
Los casos habituales son cuatro: el saldo revolvente de tarjeta o departamental que genera intereses altos, el crédito de nómina, personal o de aplicación con CAT elevado, c) la cuota que se acerca o rebasa el 30 o 35 por ciento del ingreso neto y d) la mora. Si estoy en alguna de esas cuatro situación, elijo pagar e incluso considero la posibilidad de pagar antes de tiempo.
Cuándo conviene priorizar el ahorro (aunque tengas deuda)
Continuando con si conviene ahorrar o pagar una deuda primero diremos que priorizo el ahorro, incluso con pasivos vigentes, cuando el riesgo dominante es la falta de liquidez. Sin reserva, el gasto no planeado puede terminar siendo cubierto con una herramienta demasiado costosa (tarjeta o préstamo con CAT muy altos).
La CONDUSEF recomienda tener de tres a seis meses de gastos esenciales —vivienda, alimentación, servicios, transporte y salud— en un fondo de emergencia. Apartar un poco cada dos o cuatro semanas cubre una reparación o una consulta médica sin utilizar crédito.
El fondo debe vivir en una cuenta aparte, líquida y de bajo riesgo. Hablo de esto con detalle en mi artículo sobre cuánto deberías intentar tener disponible para un imprevisto.
La prioridad ahorro vs. deuda también se inclina al ahorro si el ingreso es variable, si la deuda es barata o está en meses sin intereses o si hay penalización por prepago.
Un punto medio: hacer ambas cosas a la vez
En la mayoría de los hogares, la respuesta operativa a ahorrar o pagar una deuda primero no es un extremo: es partir el excedente. El híbrido corta dos ciclos: vaciar la reserva y recaer en el crédito y ahorrar mientras los intereses devoran el avance. La regla 50/30/20 pone ahorro y deuda en el cubo del 20 por ciento del ingreso neto. En México ese 20 por ciento no siempre cabe —la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (ENIGH) muestra un gasto alto en alimentación y transporte—, pero partir el remanente sí es viable.
Veamos tres proporciones de trabajo. Colchón en cero y deuda cara: 70 por ciento del extra a la semilla y 30 por ciento a la obligación de mayor Costo Anual Total (CAT). Semilla lista y pasivo oneroso: 20 o 30 al colchón y 70 u 80 a la deuda. Fondo de uno a tres meses y deudas mixtas: 50/50 o 40/60. Ejemplo: excedente quincenal de dos mil quinientos pesos, partido según el perfil.
La ejecución importa más que la proporción. El ahorro se aparta el día del cobro. El extra se etiqueta a la deuda de mayor costo. Si el excedente baja, se recorta ese extra, no el pago mínimo ni el aporte al fondo.
Cómo decidir en tu caso específico
Ya sabes bastante sobre si conviene ahorrar o pagar una deuda primero, por lo que ahora diremos que para responder la pregunta por cómo decidir entre ahorrar y pagar deuda aplico una secuencia:
- ¿Los pagos mínimos están al corriente? Si no, hay que regularizar.
- ¿Hay de dos a cuatro semanas de gastos esenciales apartadas? Si no, la semilla es más importante.
- ¿Cuál es el CAT de la deuda más cara? Un pasivo elevado absorbe la mayor parte del excedente.
- ¿El ingreso es variable? Entonces pesa más el colchón.
- ¿El contrato cobra por prepagar? Se verifica antes de poner un peso.
- ¿Las cuotas superan el 30 o 35 por ciento del ingreso neto? Entonces el problema es reducir el compromiso.
¿Te gustó el artículo? A mí me encantó escribirlo. Recuerda que somos Beloz: la importancia de un plan claro antes de tomar decisiones financieras grandes.
