¿Qué son los CETES? La guía completa para invertir

En México, cuando pensamos en dónde poner nuestro dinero para generar rendimientos, es lógico que muchos se pierdan entre tantas opciones. Sin embargo, hay una que siempre aparece en la conversación: los CETES. Pero, ¿qué son los CETES y cómo invertir en ellos? Se trata de una herramienta que el gobierno nos ofrece desde 1978 y a través de la que podemos obtener una ganancia a cambio de financiar a la administración federal, que utiliza nuestro dinero para pagar deudas y solventar parte del presupuesto. Como contrapartida, nos devuelve más de lo que le prestamos. En este artículo, explicamos qué son los CETES y cómo funcionan, para qué sirven los CETES y cómo invertir en CETES.

¿Qué son los CETES y para qué sirven?

Los CETES o Certificados de la Tesorería de la Federación son como un préstamo que le hacemos al gobierno federal mexicano. A cambio, el gobierno promete devolvernos nuestro dinero más un extra, que son los rendimientos. Técnicamente, los CETES son títulos de deuda pública, una especie de pagaré que compramos a un precio menor al del dinero que vamos a recibir cuando el instrumento venza. Esa diferencia constituye nuestra ganancia.

La siguiente lista aborda cuatro características que particularizan a los CETES:

• Rendimiento fijo. Sabemos exactamente cuánto vamos a ganar desde el inicio.
• Inversión accesible. Podemos empezar con 100 pesos.
• Flexibilidad en los plazos. Opciones de 28, 91, 182 y 364 días.
• Instrumento seguro. Como el gobierno federal tiene la potestad de imprimir dinero a través del Banco de México (Banxico), los CETES son un instrumento muy seguro, dado que de un modo u otro siempre habrá disponibilidad de efectivo para pagarnos.

¿Cómo funcionan los CETES?

Hablemos ahora de cómo funcionan los CETES: compramos estos certificados a un precio más bajo que el de su valor nominal, que es de 10 pesos por CETE. Cuando llega la fecha de vencimiento, el gobierno nos paga esos 10 pesos completos por cada CETE. La diferencia entre lo que pagamos y lo que recibimos es nuestro rendimiento.

Imagina que invertimos en CETES a 28 días. Los compramos más baratos, digamos a 9,80 pesos cada uno. Al final del plazo, nos dan 10 pesos. La diferencia de 0,20 es nuestra ganancia, pequeña, pero segura debido a lo que dijimos antes (el gobierno federal puede imprimir dinero si no tuviera con qué pagarnos). En parte, es por eso que los CETES son tan populares, tanto para quien recién está pensando en empezar a invertir como para aquel que ya alcanzó la libertad financiera.

Rendimiento de los CETES

El rendimiento de los CETES depende del plazo que elijamos y de la tasa de interés interbancaria que fija el Banxico cada semana. A continuación, listamos los rendimientos vigentes al 27 de marzo de 2025 (ten en cuenta que se actualizan constantemente, por lo que recomendamos chequearlos antes de invertir):

• 28 días (1 mes) | 9,02% anual
• 91 días (3 meses) | 8,89% anual
• 182 días (6 meses) | 8,84% anual
• 364 días (1 año) | 8,99% anual

Estos porcentajes son anuales, lo que significa que si invertimos a un plazo más corto la ganancia real será proporcional al tiempo, entonces un CETE a 28 días con tasa del 9,02% anual rinde aproximadamente 0,69% en términos efectivos y un CETE a 91 días con tasa del 8,89% anual rinde alrededor de 2,22%. El siguiente cuadro muestra la evolución de sus rendimientos desde principios de diciembre de 2024 ( están pagando los rendimientos más bajos desde finales de 2022 ):

Ventajas y riesgos de los CETES

Invertir en CETES ha beneficiado mis finanzas personales, aunque al hacerlo también entendí sus limitaciones (del mismo modo en que los hábitos financieros tienen aspectos positivos y negativos).

Ventajas de los CETES

• Facilidad. De ninguna manera hace falta ser un experto financiero. Existen muchísimas apps con las que puedes invertir en CETES desde la comodidad y tranquilidad de tu casa.
• Diversificación. Ideales para equilibrar tu portafolio, especialmente si tienes o estás considerando hacer inversiones más arriesgadas, como las que implica suscribir acciones de empresas, por ejemplo.
• Liquidez. Aunque tienen plazos definidos, puedes venderlos antes si necesitas el dinero. No obstante, esto reducirá tu ganancia.
• Sin comisiones. En Cetesdirecto, portal de Ministerio de Hacienda, no pagas comisiones por comprar o vender.
• Seguridad. Como dijimos, al estar respaldados por el gobierno federal, son una de las opciones más seguras que encontrarás en México.

Riesgos de los CETES

• Rendimientos bajos. Comparados con las acciones y los fondos comunes de inversión, los CETES ofrecen ganancias modestas.
• Pérdida de rendimientos al retirar temprano. Si sacas tu dinero antes del vencimiento, ganarás menos que lo indicado en la tasa.
• Inflación. En tiempos de alta inflación, los rendimientos pueden no superar la pérdida de poder adquisitivo.

Cómo invertir en CETES

Veamos ahora cómo invertir en CETES. El proceso es sencillo y en este apartado comentamos el paso a paso:

• Elige una plataforma. La mencionada Cetesdirecto es la opción más popular, pero todos los bancos y casas de bolsa los ofrecen (con posibles comisiones).
• Crea tu cuenta. En Cetesdirecto solo necesitas ser mayor de edad, tu CURP, RFC y una cuenta bancaria. Todo se hace online.
• Define el monto a invertir. El mínimo es de 100 pesos y el máximo de 10 millones.
• Selecciona el plazo. Puedes optar por 28, 91, 182 o 364 días. Lo habitual es que a mayor plazo el rendimiento sea mayor, si bien no es el caso a la fecha de escritura de este artículo.
• Realiza la compra. Revisa las tasas disponibles en la plataforma y confirma tu inversión.
• Espera el vencimiento. Al finalizar el plazo, tu capital más los rendimientos se depositan en tu cuenta.

Recomendaciones para manejar tu inversión en CETES

• Diversifica plazos. Distribuye tu dinero entre diferentes vencimientos para mayor flexibilidad.
• Reinvierte. Usa las ganancias para comprar más CETES.
• Sigue las tasas. Cambian semanalmente, así que intenta elegir el mejor momento para invertir.

Préstamos personales al instante

A pesar de que los CETES son una buena opción para ahorrar, no necesariamente resolverán tus necesidades de inversión, de igual manera en que difícilmente resuelvan alguna necesidad inmediata. Para esto último existen los préstamos personales como los que ofrece Beloz, con aprobación en menos de 48 horas y el primer préstamo a 0% de interés. Con Beloz México, cualquier deseo es realidad, cualquier imprevisto tranquilidad.